Pengertian Proyeksi Arus Kas

Analisis arus kas (cash flow) adalah laporan yang disusun guna menunjukkan perubahan bertambahnya atau berkurangnya uang kas selama satu periode. Pengeluaran uang kas suatu perusahaan dapat bertambah terus, misalnya untuk pengeluaran pembelian bahan mentah, pembayaran gajki, upah, honor, dan lain sebagainya.

Akan tetapi ada juga aliran uang kas yang sifatnya tidak terus menerus (Cash outflow), contohnya untuk pembayaran pajak pendapatan, angsuran hutang, dividen, bunga dan lain sebagainya. Dengan perkataan lainnya, setiap usulan pengeluaran modal selalu mengandung dua macam aliran kas (Cash flow) yaitu :

a. Aliran uang kas neto (net outflow of cash)

Net outflow of cash adalah dana yang diperlukan untuk investasi baru

b. Aliran uang kas masuk neto tahunan (net annual inflow of cash)

Net annual inflow of cash adalah sebagai hasil dari investasi

Apabila dana perusahaan tinggi, berarti akan memberi gambaran tingkat likuiditas yang tinggi pula, tetapi akan memberikan suatu gambaran rendahnya Cash flow dan menggambarkan perusahaan kurang efektif di dalam menggunakan uang kas. Agar uang kas jangan terlalu tinggi atau terlalu rendah, maka dana dalam kas perlu direncanakan dan dikendalikan, baik penerimaannya maupun pengeluarannya. Di dalam menyusun proyeksi aliran uang kas (Cash flow), setiap perusahaan terlebih dahulu harus menyiapkan data-datanya, yaitu :

1. jumlah dana yang diperlukan, baik dari modal sendiri maupun dari modal luar (modal asing)

2. proyeksi pendapatan / penjualan yang disusun dengan rencana penjualan

3. rencana produksi dan skedul produksi yang disusun berdasarkan rencana penjualan

4. proyeksi biaya produksi yang dapat dikelompokkan menurut biaya produksi, yaitu :

ˉ biaya bahan langsung

ˉ biaya upah langsung

ˉ biaya tidak langsung overhead pabrik

Dalam proyeksi bahan langsung dapat dibuatkan skedul kebutuhan dan pembelian bahan-bahan dengan memperhatikan :

ˉ banyaknya bahan yang dibutuhkan untuk memproduksi barang

ˉ persediaan bahan pada awal periode

ˉ persediaan bahan pada akhir periode

5. proyeksi biaya operasi selama periode proyek yang meliputi :

- proyeksi biaya penjualan

- proyeksi biaya administrasi dan umum

6. Dengan berdasarkan data-data yang telah disusun, perlu memperhatikan :

ˉ saldo kas minimum

ˉ pola pembiayaan hutang

ˉ pola penagihan piutang yang berasal dari penjualan kredit biaya-biaya non Cash, Misalnya biaya penyusutan dan lain lain

Share This :